Sisällysluettelo:
Osakemarkkinoiden indeksit ovat arvokkaita työkaluja kaikentyyppisille sijoittajille. Olitpa päivän kaupankäynnin markkinat nopean voiton tai investoimalla eläkkeelle, sinun pitäisi ymmärtää ja käyttää aktiivisesti indeksejä. Ne auttavat tislaamaan suuren määrän tietoa yhdeksi kuvaksi, mittaavat suorituskykyä vertailuarvoihin ja tunnistamaan kaupankäyntimahdollisuudet.
Määritelmä
Osakemarkkinoiden indeksi seuraa olennaisesti eräiden varastojen suorituskykyä. Dow Jones Industrial Averagein osalta tämä ryhmä koostuu vain 30 varastosta, kun taas S&P 500 koostuu 500 eri varastosta. Kun kuulet, että Dow on 5 prosenttia vuoden alusta lähtien, tämä tarkoittaa, että jos olisit ostanut yhden dollarin summan kaikista 30 osakkeesta, jotka muodostavat Dow'n 1. tammikuuta, investoinninne olisi kasvanut 5 prosenttia.
Indeksien laskeminen
Yleensä indeksin laskeminen on melko helppoa. Jos kunkin osakkeen indeksipaino on yhtä suuri, lasketaan varastojen keskihinnat, jotta indeksiarvo saavutetaan. Jos varastojen paino on kuitenkin erilainen - esimerkiksi jokaisen yrityksen markkina-arvon mukaan määräytyvä painotus, sinun on kerrottava kunkin osakkeen hinta indeksin painolla ja tiivistettävä tulokset. Prosessi muuttuu hieman monimutkaisemmaksi, jos jotkin varastot "jakautuvat", mikä tarkoittaa sitä, että jokainen vanha osake on korvattu useilla uusilla osakkeilla tai jos osinkoja maksetaan. Jotta tällaisten tapahtumien vaikutuksia voitaisiin arvioida tarkasti, hinnat on mukautettava ennen niiden keskiarvoa.
Mukautettujen indeksien luominen
Voit luoda mukautetun indeksin valitsemalla joukon kantoja, joiden suorituskykyä haluat seurata ryhmänä. Jos sinulla on online-välitystili, mukautetun indeksin luontiprosessi edellyttää vain indeksin muodostavien osakkeiden valintaa. Indeksin arvo lasketaan sitten ohjelmistolla, joka tekee kaikki tarvittavat muutokset sellaisiin tapahtumiin kuin halkeamat ja osingonmaksut. Kun valitset varastoja, voit keskittyä muun muassa parametreihin, kuten keskikokoisiin ravintolaketjuihin, alueisiin, kuten länsirannikolle tai Midwestiin, tai riskiin, kuten korkean riskin energiavaroihin.
Indeksien käyttäminen
Sijoittajat käyttävät yleisimmin indeksejä suorituskyvyn arvioimiseksi. Jos keskisuurten ravintoloiden kolme varastoa eläkeselvityksessänne on vain 2 pistettä, kun taas keskikokoisten ravintoloiden indeksi on kasvanut 4 prosenttia samana ajanjaksona, tiedät, että olet tehnyt huonoja osakevalintoja. Toinen tapa käyttää indeksejä on vertailla yhtä indeksiä toisiinsa mahdollisuuksien tunnistamiseksi. Jos Dow ja S&P ovat jopa 5 prosenttia ja lentoyhtiön indeksi on vain 0,5 prosenttia saman ajanjakson aikana, lentoyhtiön varastot ovat saattaneet olla suhteellisen halpoja ja saattavat oikeuttaa toisen ilmeen. Ennen käteisvarojen sijoittamista on tietenkin otettava huomioon useita muita alakohtaisia kysymyksiä.