Sisällysluettelo:
Kun yrityksiä analysoidaan, sijoittajat laskevat usein yrityksen markkina-arvon pääomarakenteen. Tämä tapahtuu ensisijaisesti käyttämällä velan ja oman pääoman suhdetta. Yhtiön pääomarakenne koostuu useista keskeisistä eristä, mukaan lukien pitkäaikainen velka, lyhytaikainen velka, yhteinen oma pääoma ja ensisijainen oma pääoma. Pääomarakenne kertoo, rahoitetaanko yhtiötä enemmän velan tai oman pääoman kautta. Sijoittajat etsivät yleensä yrityksiä, jotka rahoitetaan pääasiassa oman pääoman kautta enemmän kuin veloista rahoitetut yritykset.
vaihe
Kerää yhteen yhtiön tilinpäätös. Yhtiön tase on nimenomaan tarpeen. Tase on yhteenveto yhtiön varoista, veloista ja omasta pääomasta. Kukin näistä kolmesta luokasta, taseessa, hajotetaan sitten pienempiin osiin, joissa varat jaetaan juokseviin ja käyttöomaisuushyödykkeisiin. Velat supistetaan lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin velkoihin. Pääomaosuus on hajonnut omaan pääomaan.
vaihe
Lisää yrityksen koko velka. Tämä tehdään pääomarakenteen markkina-arvon laskemiseksi. Velat ovat kaikki yhtiön velat. Joitakin velkoja pidetään lyhytaikaisina, mikä tarkoittaa, että ne erääntyvät ja maksetaan vuoden kuluessa. Toiset ovat pitkäaikaisia, joten ne eivät ole erääntyneet vähintään yhden vuoden. Jotkut yritykset valitsevat tähän laskelmaan vain pitkäaikaisia velkoja, koska se paljastaa tarkemman pääomarakenteen.
vaihe
Osakkeenomistajien pääoma yhteensä. Tähän sisältyvät kaikki osakkeet, ensisijaiset osakkeet ja kaikki liikkeeseen lasketut yrityslainat. Kokonaismäärä edustaa, kuinka paljon rahaa yhtiö on lainannut osakkeenomistajilta. Tätä pidetään pääoman määränä yhtiön pääomarakenteessa.
vaihe
Jaa numerot. Jaa velkojen kokonaismäärä omaan pääomaan. Vastaus paljastaa yhtiön pääomarakenteen. Tämä osoittaa, kuinka suuri osa pääomasta rahoitetaan veloista ja mikä prosenttiosuus rahoitetaan omasta pääomasta eli velan ja oman pääoman suhteesta. Ensisijaisesti omalla pääomalla rahoitetut yritykset ovat vähemmän riskialttiita kuin veloista rahoitettavat yritykset, koska oma pääoma on vakaampi tapa laajentaa liiketoimintaa kuin velkaa. Esimerkiksi jos yrityksellä on 300 000 dollaria velkoja ja 600 000 dollaria omassa pääomassa, kokonaispääoma on 900 000 dollaria. Velkojen jakaminen omaan pääomaan johtaa velan ja oman pääoman suhteeseen 0,5 tai 50 prosenttia. Tämä tarkoittaa, että 50 prosenttia yhtiön pääomasta rahoitetaan velalla. Mitä pienempi prosenttiosuus on, sitä vähemmän riskialtista yritys on.