Sisällysluettelo:
Suhteellinen arvo -indeksi (RVI) auttaa vertaamaan yhden taloudellisen vakuuden vahvuutta tai heikkoutta toisiinsa ja sitä käytetään useimmiten varastojen osalta. RVI kertoo sinulle jotain merkityksellistä, kun sitä tarkastellaan historiallisessa kontekstissa, joten sinun täytyy laskea RVI tietyn ajanjakson sijaan sen absoluuttisen tason analysoimiseksi milloin tahansa. Lisäksi sinun on harkittava huolellisesti, mitkä kaksi varastoa verrataan toisiinsa ja varmistavat, että näiden kahden osakkeen liikkeeseenlaskijalla on yhteinen nimittäjä.
vaihe
Valitse kaksi varastoa, joihin haluat verrata suhteellisia arvoja. Useimmissa tapauksissa analyytikot vertaavat samassa toimialalla toimivien yritysten osakkeita, kuten kahta lentoyhtiötä tai kahta autovalmistajaa. Koska saman alan varastot ovat samankaltaisten makrotaloudellisten dynamiikan alaisia, ne pyrkivät liikkumaan yhdessä ylöspäin ja alaspäin. Suhteellinen arvo kertoo, missä määrin niiden hinnat ovat eronneet ja saattavat viitata ostomahdollisuuksiin. Jos yhden kannan hinta on edennyt huomattavasti nopeammin kuin toinen samassa sektorissa, se voi johtua korjauksesta. Jos se on jäänyt paljon jäljessä, tämä voi olla ostomahdollisuus. Aloita valitsemalla kaksi osaketta, jotka ovat mielestänne samanlaiset markkinavoimat.
vaihe
Valitse ajanjakso, johon suhteellinen arvo analysoidaan. Vaikka sinun on käytettävä useita päiviä, päivien määrä, jonka pitäisi mennä takaisin, riippuu useista tekijöistä. Liian vähän päiviä johtaa riittämättömiin tietoihin, jotta voidaan tehdä merkityksellisiä päätelmiä. Jos palaat liian pitkälle, saatat kuitenkin olla merkityksettömiä tietoja, koska yksi tai molemmat yritykset ovat olleet sen jälkeen muuttuneet radikaalisti, kuten sulautumiset tai tuoteryhmien jyrkät muutokset. Useimmissa tapauksissa analyytikot palaavat ainakin muutaman kuukauden, mutta enintään pari vuotta. Harkitse markkinoiden dynamiikkaa ja tietojen saatavuutta ennen kuin alat ja lopetat päivämäärät.
vaihe
Jakakaa yhden vakuuden hinta toiseen ja lisää tulos 100: lla jokaiselle alueellesi. Jos suhteellinen arvo on huomattavasti alhaisempi kuin sen historiallinen keskiarvo, historiallisilla standardeilla on lukijan varastot halpoja. Jos luku on huomattavasti aiempien arvojen yläpuolella, nimittäjän varastot ovat halpoja verrattuna sen menneisyyteen. Oletetaan esimerkiksi, että Stock A oli 9 dollaria vuodessa, kun aloitit suhteellisen arvon seurannan, kun taas Stock B oli 3 dollaria. RVI oli $ 9 / $ 3 = 3 alussa. Oletetaan lisäksi, että RVI: n korkein osa viime vuoden aikana oli 2,5 - 3,3. Varasto A on kuitenkin 14 dollaria, kun taas B on 3,40 dollaria, jolloin RVI on $ 14 / $ 3.4 = 4.12. Koska RVI on huomattavasti historiallisen tason yläpuolella, varastossa B (nimittäjä) on suhteellisen halpa ja tämä voi olla hyvä aika ostaa se.