Sisällysluettelo:
Sortino-suhde on modifioitu versio Sharpe-suhteesta. Sijoittajat käyttävät sitä salkun riskin laskemiseen. Sharpe-suhde määrittelee tuoton (alfa) määrällisesti salkussa oletetun volatiliteetin (beta) suhteen. Sortino-suhde sisältää kuitenkin vain alittavan riskin, joka mitataan poikkeamana (haittapuoli poikkeama) normista tai vähimmäisvastuullisesta tuotosta (MAR).
vaihe
Tarkista kaava. Sortino-suhde = (Yhdistetyn jakson tuotto - MAR) / Alariskit.
vaihe
Laske yhdistetyn ajan palautus. Yhdistelmäjakson tuotto = (1 + kokonaistuotto) ^ (1 / N) - 1. Jos N on jaksojen lukumäärä ja kokonaistuotto on tuotto tietyn ajanjakson aikana. 10%: n tuotto yli 5 vuotta antaisi 1,5 ^ (1/5) - 1: n palautetun jakson tuoton. 1. Yhdistetty "kuukausittainen" tuotto muuttaisi 5: stä 60: een.
vaihe
Laske keskimääräinen vähimmäistuotto (MAR). Tämä on sijoittajan vastuulla. Se voi olla 0 prosenttia tai nykyinen riskitön korko jaettuna 12: lla. 10 vuoden varainhankintaa voidaan käyttää riskittömän koron välittäjänä.
vaihe
Laske negatiiviset poikkeamat. Jos olet perehtynyt kvantitatiivisiin menetelmiin ja tilastoihin, tämä lasketaan standardipoikkeamana, mutta siinä ei oteta huomioon kaikkia positiivisia tuloksia. Yhtälö voidaan laskea MS Excelissä.
vaihe
Aloita vähentämällä MAR kunkin jakson tuotosta. Haluat vain negatiiviset arvot, joten jos numero on positiivinen, säädä arvoon 0.
vaihe
Neliöjakso palaa ja summaa kaikki yhteensä.
vaihe
Jaa summa jaksojen kokonaismäärällä ja ota tämän numeron neliöjuuri. Tämä on Sortino-suhde. Jälleen tämä vastaa standardipoikkeaman yhtälöä ilman positiivisia tuotto-tuloksia.