Sisällysluettelo:
Sijoittajat etsivät jatkuvasti parempaa tapaa mitata ja mitata riskejä. Tämän jälkeen salkunhoitajat mitataan usein niiden kyvystä tuottaa tuottoa yli markkinoiden (alfa). Standardipoikkeama on työkalun sijoituspäälliköt, jotka auttavat määrittelemään riskin tai "poikkeaman" odotetuista tuotoista. Standardipoikkeama mittaa vaihtelun astetta (volatiliteetti) keskimääräisestä tuotosta (keskiarvo). Suurempi poikkeama osoittaa suurempaa volatiliteettia. Samoin kuin standardipoikkeama, haittapuoli poikkeaa keskimääräisen tuoton vaihtelusta; Se keskittyy kuitenkin vain niihin tuottoihin, jotka jäävät alle hyväksyttävän vähimmäistuoton.
vaihe
Määritä MAR. Tämä on valitsemasi numero. Se tarkoittaa vähimmäismäärää, joka hyväksytään tietylle sijoitukselle. Käytä tätä esimerkkiä 5 prosenttia.
vaihe
Vähennä MAR kunkin jakson tuotosta. Jos tarkastelet viiden vuoden vuotuista tuottoa, vähennä MAR (5 prosenttia) kustakin tuotosta joka vuosi. Sinulla on viisi arvoa.
vaihe
Palauta arvo arvoon 0, jos palautus on positiivinen. Sanotaan, että ensimmäisen vuoden tuotto on 10 prosenttia. MAR: n vähentäminen eli 5 prosenttia 10 prosentista vastaa 5 prosenttia. Tämä on positiivinen arvo, joten vaihda se arvoon 0.Jos vuosi on kaksi prosenttia, ero on -1 prosenttia. Tallenna tämä numero; älä muuta sitä.
vaihe
Nosta erot ja lisää ne yhteen. Ensimmäinen vuosi on 0; toinen vuosi kuitenkin on 1. Neliö viiden vuoden ajan ja ota kaikkien neliöiden summa.
vaihe
Jaa jaksot ja ota neliöjuuri. Esimerkissä meillä on viisi vuotta tai viisi jaksoa. Ota summa vaiheessa 4 ja jaa 5. Lopuksi ota tämän numeron neliöjuuri. Tämä on haittapuoli poikkeama.