Portfolion beetan laskeminen

Varaston beta mittaa teoreettisesti herkkyyttä markkinoilla. Sijoittajien, joilla on useita positioita, tulee harkita salkunsa beta-versiota. Hienostuneet sijoittajat saattavat haluta tarkemmin beta-mittausta.

Jos salkussa on kansainvälisiä osakkeita, salkku-beta-mittaus voi edellyttää uudelleenlaskentaa.

Beetan laskeminen edellyttää ajanjaksoa sekä markkinoiden standardia, kuten S&P 500: ta, mittaamista. Kansainväliset osakkeet, lyhyt- tai pitkäaikainen horisontti ja muut tekijät vaikuttavat beetaan. Sinun tulisi oppia laskemaan salkun beta-tarkkuus mahdollisimman tarkasti.

Laske salkun beta, jotta voit paremmin ymmärtää riskienhallinnan monipuolistamisen merkityksen.

Laske porttisi beta, jotta sijoitat tilasi liikkeelle markkinoiden mukaan "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis" (2009) mukaan.

Sijoitusten ajoituksen käsite edellyttää, että salkun beta-versiota tarkistetaan ennen markkinoiden siirtymistä. Esimerkiksi kun sijoituspäällikkö uskoo, että markkinat ovat nousussa, hän voi säätää salkun beta-arvoa korkeammaksi, jotta syntyy lisää hintojen herkkyyttä salkunhoitoon. Käytä beetaa hintaherkkyyden laskemiseen oman pääoman ja oman pääoman ehtoisissa ja velkasalkkuissa.

Portfolion beetan säätäminen voi helpottaa nopeampaa tai hitaampaa liikkumista verrattuna markkinoihin.

Laske beta yksinkertaisen laskennan avulla, kun salkunne sisältää arvopapereita yhdestä markkinapaikasta, kuten S&P 500. "Taloushallinnon" (2007) kirjoittajien mukaan "Beta perustetaan aiemmista tiedoista olettaen, että se pysyy melko vakaana ajan myötä." Kirjoittajien esimerkissä salkun beta on arvopaperien yksittäisten panostusten painotettu keskiarvo.

Käytä laskentataulukon ohjelmistoa laskea ja päivittämään portfolioesi beta.

Käytä Excel- tai taulukkolaskentaohjelmistoa laskea ja laskemaan uudelleen salkku-beta-markkinat markkinoiden, markkinaolosuhteiden ja muiden tekijöiden mukaan. Tiedä, miten luodaan laskentataulukko, joka tallentaa tietoja yhdellä silmäyksellä, ja päivittää automaattisesti salkun beta-versiota.

Beta on harvoin staattinen numero, joten salkun beta-dynaaminen suhde kokonaismarkkinoihin, mikä parhaiten kuvastaa investointejasi, voi auttaa sinua hallitsemaan parhaiten rahaa.

Säädä beta kunkin salkun vakuuden painotettuun asentoon.

Laske investointien beta-arvo, kun arvioit salkun riskialttiita mahdollisuuksia. Esimerkiksi kun salkussasi on ylipainotettuja positioita missä tahansa tietoturvassa, laskennassa olisi otettava huomioon ylipainotus. Vakuus, jonka oletetaan olevan 40 prosenttia salkun arvosta, ei ole sama kuin 10 prosenttia.

Tässä esimerkissä 10 prosenttia salkusta on sijoitettu pienempään markkinalohkoon (0,8, jossa markkinat ovat 1,0); 20 prosenttia sijoitetaan korkeampaan kuin beta-beta-osakkeeseen (1,4); 30 prosenttia sijoitetaan korkeampaan kuin beta-beta-osakkeeseen (1,8); ja 40 prosenttia sijoitetaan korkeampaan kuin beta-beta-osakkeeseen (1,9). Laskenta (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67 osoittaa, että salkun beta on suuri suhteessa markkinoihin.

Salkun omistaja uskoo markkinoiden nousevan. Kokonaisportfolioriskiä voitaisiin kuitenkin hallita paremmin aseman monipuolistamisella.

vaihe

Ymmärrä, että johdannaisilla, strukturoiduilla tuotteilla ja vaihtoehdoilla on beta-kertoimia suhteessa markkinoihin. Laskettaessa salkku-beetaa, sisällytä nämä arvopaperit tarkkaa kuvaa varten. Vaikka laskelmat ovat monimutkaisia, tietäen, kuinka paljon riskiä salkunne kantaa, on välttämätöntä varainhoidon kannalta.