Sisällysluettelo:
Kun lainanantaja laskee liikkeelle asuntolainan, luotonantoyhtiöllä on mahdollisuus pitää asuntolainat tai myydä se sijoittajalle. Kun kiinnitysluotonantaja haluaa myydä asuntolainan, ne yhdistävät sen yleensä muihin lainoihin. Kytketty asuntolaina on laina, joka on pakattu muihin lainoihin jälleenmyyntiin.
Kiinnitysten yhdistäminen
Monet asuntoluotonantajat pitävät salkussaan joitakin lainoja keinona tuottaa säännöllisesti korkomaksuja pitkällä aikavälillä. Kaikki lainanantajan salkkuun vaadittavat kiinnitykset voidaan myydä muille sijoittajille. Tämän prosessin aikana lainanantaja asettaa useita asuntoluottoja, jotka se on kirjoittanut ryhmään. Sijoittajat maksavat kiinteämääräisen rahasumman koko paketista asuntolainoista, ja heillä on sitten oikeus lainanottajan tavanomaisiin asuntolainamaksuihin.
Tarkoitus
Asuntoluottojen niputtamisen perusajatuksena on luoda houkutteleva sijoitus institutionaalisille sijoittajille, jotka haluavat ostaa lainoja. Jokaisella asuntolainalla, jonka lainanantaja kirjoittaa, on tietty riskitaso. Tätä riskiä mitataan tarkastelemalla lainanottajan luottoarvoa, tuloja ja velkatasoa. Yhdistämällä monet asuntolainat yhdeksi paketiksi, kiinnitysluotonantaja voi luoda monipuolisen salkun lainoille, joita myydään sijoittajalle.
Asuntoluottovakuutetut arvopaperit
Kytkettyjen asuntolainojen ostajat kokoavat ne usein hypoteekkiin, joiden tarkoituksena on luoda asuntolainattuja arvopapereita. Hypoteekkatuilla arvopapereilla tarkoitetaan sellaista sijoitusta, jossa sijoittaja saa osan koronmaksusta kaikista kiinnityksistä vastineeksi sijoituksestaan. Nämä arvopaperit on ryhmitelty riskitason mukaan, ja niitä myyvät tyypillisesti julkisyhteisöt, kuten Ginnie Mae tai Fannie Mae. Näitä asuntoluottoja voivat vaikuttaa korkeat sulkemismäärät ja markkinoiden korkojen muutokset, kuten monet asunnon omistajat päättävät jälleenrahoittaa.
Vaikutus asunnon omistajaan
Kun otat asuntolainan, voit tehdä matkan paikalliselle pankkisi ja hoitaa kaiken paikallisesti. Vaikka jotkut lainat pysyvät talossa, saatat olla pakattu ja myyty sijoitusryhmälle tai valtion virastolle. Vaikka lainan maksusi voidaan lähettää toiselle yhteisölle, tämä ei vaikuta sinuun. Sinä olet edelleen sidoksissa alkuperäisiin ehtoihin, jotka olette hyväksyneet lainan ottamisen yhteydessä.