Sisällysluettelo:
Osakemarkkinat kaadavat hintojen, toimenpiteiden, suhdelukujen ja prosenttiosuuksien nousun, ja tilastot voivat ylikuormittaa uuden sijoittajan, jolla on enemmän numeroita ja tietoja kuin hän pystyy käsittelemään. Jos sukellat markkinoille ensimmäistä kertaa yksittäisenä sijoittajana, yksi numero, johon voit keskittyä, on hinta-tulos tai P / E-suhde. P / E paljastaa, miten markkinat arvostavat yhtiön varastoa ja ennakoivat sen tulevaa suorituskykyä.
P / E: n määrittäminen
P- ja E-suhde mittaa osakekurssin jaettuna 12 kuukauden osakekohtaisella nettotuloksella. Jos yritys on ansainnut $ 1 osakkeen viime vuoden aikana, mutta sen osakekurssi on saavuttanut 10 dollaria, sen P / E-suhde on 10. Mitä korkeampi P / E-moninkertainen, sitä suurempi on arvostus markkinoilla. P / E-suhde on kaikkien varastojen perusmittari, joka näkyy online-välittäjien yksityiskohtaisilla sivuilla sekä joissakin painetuissa osakemarkkinoiden pöydissä, kuten Investors Business Dailyissa.
Trendit P / E-suhteissa
Monet pörssi- ja sijoituspaikat tarjoavat kaavioita P / E-suhteiden seurantaan. Kun yrityksen P / E-suhde nousee, markkinat kasvavat optimistisesti yhtiön tulevaisuuden näkymiin nähden. Sitä vastoin P / E: n lasku osoittaa markkinoiden optimismin vähenemistä.
On kuitenkin myös tärkeää tutkia yrityksen P / E-suhdetta sen toimialan sisällä, jossa se toimii. Nopeammin kasvavilla aloilla toimivat yritykset, kuten tietoliikenne ja ohjelmistot, ovat yleensä korkeammat P / Es. Kiinteät ja vakaat yritykset, kuten apuohjelmat ja energia, näyttävät yleensä pienemmiltä kerrannaisilta. Kokonaismarkkinoilla on myös P / E-suhde, joka saavutti 20,5 Standard & Poor's 500: ssa vuoden 2015 alussa näytetyn GuruFocus-ohjelman mukaan.
Investointipäätökset
Sijoittaja voi käyttää hyväksi P / E-kertoja, kun se tarkastelee omaa yksittäistä sijoitustyyliään. Jos olet a sijoittaja jotka suosivat sijoittajien keskuudessa kuumia yrityksiä, etsiä suuria P / E-numeroita. Arvon sijoittajat jotka pyrkivät pääsemään suhteellisen halpaan hintaan ja ostamaan odotettavissa olevia tuloja alhaisemmalla hinnalla, olisi tarkasteltava toista kertaa vähän P / E-varastoja. Ei ole oikeaa tai väärää, hyvää tai huonoa P / E-moninkertaista, mutta on halpoja ja kalliita varastoja P / E- ja markkinatuntemusten suhteen. On myös mahdollista käyttää markkinat P / E osakekannan kokonaisriskin mittarina. Keskimääräinen markkina P / E vuodesta 1935 on 15,86, mikä tarkoittaa sitä, että korkeamman kaupankäynnin markkinat ovat kalliimpia ja siten riskialttiita kuin historiallinen normi.