Sisällysluettelo:
Yhdysvalloissa arvopaperit määritellään sopimuksiksi, joissa yksi osapuoli sijoittaa rahaa toiseen ja odottaa palauttavansa. Talletustodistukset kuuluvat määritelmän laajoihin termeihin, ja pankkien liikkeeseen laskemat välitys-CD: t käydään arvopapereina. Säännöllisiä pankkikortteja ei säännellä arvopapereina.
CD-levyt ovat yksityishenkilöiden ja pankkien välisiä talletussopimuksia, joihin tallettaja sitoutuu maksamaan pankille ennalta määrätyn ajanjakson vastineeksi määrätystä korosta.
Arvopaperien historia
Varhaiset versiot, jotka tunnetaan nimellä annua, olivat olemassa roomalaisina aikoina, ja 13. vuosisadan aikana Lontoon arvopaperikauppiaat oli lisensoitava. Yhdysvalloissa Massachusetts aloitti arvopapereiden säätämisen vuonna 1852, ja vuonna 1911 Kansas hyväksyi lain, joka edellyttää arvopapereiden ja kauppiaiden lisensointia. Wall Streetin kaatumisen jälkeen vuonna 1929 ja suuren masennuksen alkamisen jälkeen kongressi hyväksyi vuoden 1933 arvopaperilain. Lain mukaan useimmat arvopaperit rekisteröitiin, kun ne annettiin ensimmäisen kerran, ja myöhemmät säädökset 1930- ja 1940-luvuilla lisäsivät sääntelyä.
CD-levyjen tyypit
Pankkien vakio-CD-levyt maksavat tilinomistajille määrätyn tuoton, joka on jonkin aikaa. Asiakkaat, jotka vetävät varoja CD-termin aikana, saavat rangaistuksen ansaitusta korosta ja voivat alentaa pääomaa. Joillakin pankkien CD-levyillä on vaihtuvakorkoisia, ja toiset sallivat asiakkaiden kerta-arvon yhden aikavälin aikana, jos yleiset korot nousevat. Rangaistus-free-CD-levyjen avulla asiakkaat voivat nostaa varoja milloin tahansa ilman rangaistusta. Pankit myyvät välitys-CD-levyjä suoraan sijoitusyhtiöille, jotka markkinoivat niitä arvopapereina asiakkaille.
hyötyjä
Federal Deposit Insurance Corp. vakuuttaa pankkien liikkeeseen laskemien CD-levyjen saldot jopa 250 000 dollariin asti vuodesta 2010. FDIC-kattavuus sisältää kaikki yksittäisen pankin talletustilit. Yhteisesti pidetyillä tileillä on kaksinkertainen kattavuus, koska jokaisella omistajalla on 250 000 dollarin suoja, ja kuolemantapauksissa saaneet saavat saman kattavuuden. Ihmiset voivat avata CD- ja muita tilejä useissa pankeissa FDIC-suojauksen maksimoimiseksi, ja välitystileillä pidettävät CD-levyt mahdollistavat tilinomistajien laajentaa kattavuutta entisestään.
Aikaikkuna
Yleensä pitkän aikavälin CD-levyt maksavat korkeampia hintoja kuin lyhytaikaiset CD-levyt, ellei pankit ennakoi deflaatiojaksoa. Pankit myyvät CD-levyjä, jotka kestävät yhdestä päivästä useisiin vuosiin, vaikka tyypilliset aikataulut ovat kuusi kuukautta, yhdeksän kuukautta, vuosi, kaksi vuotta ja viisi vuotta. Joissakin yksittäisissä eläke-tileissä käytettäviksi tarkoitetuissa CD-levyissä ei ole asetettuja aikakehyksiä tai korkoja. IRA-CD-levyillä on IRS-seuraamuksia, jos ne peruutetaan ennen ikä 59 1/2.
Varoitus
Monet konservatiiviset sijoittajat ostavat välitys-CD-levyjä, jotka tarjoavat korkeamman tuoton kuin paikalliset pankit. Välitys-CD: t ovat arvopapereita ja monissa niissä on puheluominaisuuksia, joiden avulla liikkeeseenlaskija voi irtisanoa sopimuksen aikaisin. Vähentävissä valuuttakursseissa liikkeeseenlaskijat käyttävät usein puhelutoimintoa tilinomistajan vahingoksi.
Jotkut välittäjät edistävät FDIC-vakuutusta turvaamaan ihmisiä, jotka ostavat CD-levyjä hädänalaisilta pankeilta, mutta jos pankki epäonnistuu ja sen omaisuus myydään toiselle pankille, FDIC ei vaadi kyseistä pankkia säilyttämään CD: n ehdot.