Mitkä ovat erityiset marginaalivaatimukset?

Marginaali kaupankäynti on erityinen kaupankäyntimuoto, johon liittyy lainojen ottaminen osakekauppiaalta osakkeiden ostamiseen. Sitten sijoittaja maksaa takaisin rahat ja koronmaksun myöhemmin. Osakkeet ovat vakuuksia, jos sijoittaja ei maksa takaisin rahaa.

Tarkoitus

Pääasiallinen syy marginaalikaupan käyttämiseen on lisätä potentiaalista voittoa ilman, että käytettävissä on käteisvarojen puute. Esimerkiksi, jos sijoitat 500 dollaria osakkeeseen, hinta voi nousta huomattavasti, jotta saadaan riittävä määrä käteistä, varsinkin jos on olemassa kiinteitä transaktiokustannuksia. Jos käytät marginaalikauppaa sijoittamaan 10 000 dollaria osakkeeseen, hinta nousee vain vähän, jotta voitto olisi sama. Marginaalikauppa lisää tietysti myös tappioiden mahdollisuutta.

Vakio marginaalivaatimukset

Sijoittajalle lainanantaja, joka myy rahaa sijoittajalle, suojaa sijoittajan maksukyvyttömyydeltä ja mahdolliselta tappiosta sen jälkeen, kun osakkeet myydään vakuudeksi. Riskin minimoimiseksi osakevälittäjä vaatii sijoittajalta ylimääräistä rahaa, jos osakekurssi laskee. Tätä kutsutaan marginaalin ylläpitämiseksi. Useimmat marginaalikaupat Yhdysvalloissa määräytyvät Federal Reserve Boardin, New Yorkin pörssin tai arvopaperikauppiaiden kansallisen järjestön mukaan. Yleensä sinun on asetettava käteistä vähintään puolet osakkeiden kokonaismyynnistä, loput osakevälittäjän antamasta marginaalista.

Toinen jatkuva marginaalivaatimus tunnetaan ylläpitovaatimuksena. Rahoitusalan sääntelyviranomainen edellyttää, että sijoittajan oman pääoman, joka on osakkeiden nykyinen markkina-arvo vähennettynä sijoittajan lainalla, on oltava vähintään 25 prosenttia varastojen nykyisestä markkina-arvosta. Jos näin ei ole, sijoittaja voi joutua palauttamaan osan lainatuista rahoista korjaamaan puutteen.

Erityiset marginaalivaatimukset: Stockbrokers

Joillakin osakevälittäjillä on korkeammat ylläpitomarginaalivaatimukset - usein 30–40 prosenttia. Vaikutus on, että osakekurssin lasku pienenee ennen kuin sijoittajan oma pääoma on liian alhainen ja sijoittaja joutuu asettamaan ylimääräistä rahaa.

Erityiset marginaalivaatimukset: Varastot

Vaikka osakevälittäjillä on asiakkaille vakiomarginaalivaatimus, niillä voi olla erityinen korkeampi marginaalivaatimus tietyille osakkeille. Yleensä nämä ovat varastoja, joilla on ollut volatiliteettia, mikä tarkoittaa, että hinta muuttuu dramaattisesti. Nämä korkeammat marginaalivaatimukset tarkoittavat sitä, että osakekurssi voi laskea vain vähän, ennen kuin sijoittajan on annettava enemmän rahaa. Huomaa, että tarkka vaikutus riippuu siitä, kuinka paljon sijoittaja sijoittaa ensimmäiseen paikkaan verrattuna siihen, kuinka paljon hän lainaa.