Sisällysluettelo:
Vertailukelpoinen yrityksen analyysi tai sijoituspankkien nimittämä "comps" on yksi tapa oppia lisää yrityksen todellisesta arvosta. Vertailukelpoisten yhtiöiden erilaiset arvostukset voivat tarjota hyviä arvioita lentopaikalle sekä yrityksen sisäiselle että todelliselle markkina-arvolle.
Etsi samanlaisia ominaisuuksia
Vertailukelpoinen yritysanalyysi perustuu siihen ajatukseen, että samankaltaisia ominaisuuksia omaavilla yrityksillä olisi oltava samanlaisia arvostuskertoimia. Tyypillisesti vertailukelpoisten yhtiöiden ryhmään kuuluvat samasta toimialasta kuuluvat yritykset kuin arvostettava yritys. Näillä yrityksillä olisi myös oltava samankaltaiset perusominaisuudet, kuten tulot, nettotulot ja markkinoiden koko.
Valintaprosessi
Valitse yrityksesi. Mene online-välittäjän tai osakesijoitussivuston kautta. Yahoo! Finance ja MarketWatch ovat kaksi mainetta sivustoa, joissa on tarkkoja ja ilmaisia tietoja. Määritä analysoitavan yrityksen teollisuus. Tee hakuja kaikista alan yrityksistä. Keskity nyt muihin tekijöihin, kuten markkina-arvoihin (koko), tuloihin tai myyntiin, nettotuloihin, maantieteeseen, työntekijöiden määrään jne. Etsit yrityksiä, jotka muistuttavat lähinnä analysoitavaa yritystä. Jos esimerkiksi arvostat Walmartia, haluat tarkastella Targetia, Searsia, Kmartia ja ehkä Kohlin. Valitse enintään viisi tai kahdeksan yritystä.
analyysi
Luo laskentataulukko analysointia varten. Luettele vertailukelpoiset yritykset toisella puolella. Nyt on luettelo suhteista ja arvoista, joita haluat verrata. Näihin voivat sisältyä hinta, osakkeet tai markkina-arvo, osakekohtainen tulos (EPS), kasvuvauhti (viiden vuoden), hinta-tuotto-suhde (P / E), hinta-myynti-suhde, EV (odotettu arvo), EBITDA (tulos ennen korkoveroja, poistoja ja poistoja) ja kaikki muut, joita haluat verrata. Suurin osa näistä tiedoista on helposti saatavilla edellä mainituilla verkkosivuilla. Paras tapa saada tietoja on kuitenkin tehdä laskelmat itse käyttämällä yrityksen tietoja vuosikertomuksissa tai 10-K: ssa ja 10-Q: ssa. Nämä löytyvät kyseisen yrityksen sijoittajasuhteiden verkkosivuilta. Kun olet saanut tiedot, etsiä poikkeamia ja säädä niitä, jotta he eivät heitä analyysiäsi.