Mitä ovat Tier 2 -lainat?

Toinen taso on yksi kolmesta tasosta, jotka muodostavat pankkien pääomarakenteen. Ensimmäisen tason pääoma sisältää pankin pääoman ja koostuu pääosin osakkeista ja voittovaroista. Toisen tason pääoma on rajoitettu 100 prosenttiin ensimmäisestä tasosta, ja sitä pidetään pankkipääoman keskitasona, joka koostuu pääasiassa uudelleenarvostusrahastoista, jotka sisältävät määriä, jotka liittyvät yhtiön omaisuuden arvon kasvuun; yleiset tappiotalletukset tai määrät, jotka absorboivat tunnistamattomia tappioita; velkoja, kuten joukkovelkakirjoja. Toisen tason joukkovelkakirjat ovat eräänlaista subordinoitua velkaa, koska niillä ei ole ensimmäistä vaatimusta varoista pankin selvitystilanteessa.

Toissijaiset joukkovelkakirjat ovat eräänlainen pitkäaikainen sijoitus ja pankkitakaus.

Ominaisuudet

Toisen tason joukkovelkakirjojen maturiteetti on vähintään viisi vuotta, ja niiden poistot ovat säännöllisiä. Näitä joukkovelkakirjoja annetaan joskus osana omaisuusvakuudellisia arvopapereita, tai arvopapereita, joita takaa taustalla oleva omaisuuserä, ja vakuudellisia kiinnitysvelvoitteita, joissa kiinnitykset muutetaan joukkovelkakirjoiksi, jotta ne voidaan myydä sijoittajille.

Mahdolliset hyödyt

Asianajotoimisto Mark Van Der Weide ja Satish M. Kini kirjoittavat Boston College Law Review -asiakirjassa subordinoidun velan, kuten toisen tason joukkovelkakirjojen, kyvyn rajoittaa pankkien riskejä ottamalla huomioon pitkäaikaiset velanhaltijat, jotka pitävät tarkkailla heidän investointejaan. Näiden pitkäaikaisten velkojen haltijoiden reagoiminen pankin toteuttamiin toimiin voi ohjata sääntelyviranomaisia ​​mahdollisiin ongelmiin. Tämäntyyppisten velkojen liikkeeseenlasku lisää myös pankkien taloudellista informaatiota, mikä lisää pankin toiminnan avoimuutta.

Riskitaso

Koska ne ovat eräänlaista subordinoitua velkaa, toisen tason joukkovelkakirjoja pidetään riskialttiimpana sijoitusmuotona, jonka on oltava korkeampi. Sijoittajat ovat vaarassa, että ne eivät kerää sijoituksiaan, jos pankki tulee maksukyvyttömäksi, koska niillä on toissijainen vaate varoista. Pankin liikkeeseen laskemien toisen asteen joukkovelkakirjojen määrää voidaan käyttää toimenpiteenä, jolla määritetään talletusvakuutusmaksun määrä, jonka pankki veloittaa Federal Deposit Insurance Corp.: ltä tai FDIC: ltä.

Paluuaste

Toisen tason joukkovelkakirjoja ei pidetä houkuttelevana pankkilainana, koska liikkeeseenlaskijan on maksettava korkeampia korkoja. Sijoittajat ansaitsevat korkeamman tuoton korkeamman riskin vuoksi. Velkojen haltijat voivat neuvotella muiden riskipreemioiden ja kovenanttien lisäsijoitusten suojaamiseksi.