Suurin osa meistä ei ostanut vielä taloja, kun asuntomarkkinat romahtivat vuonna 2008 ja toivat sen muualle. Kymmenen vuotta myöhemmin elämme edelleen suuren laman krapulassa. Joillekin asiat etsivät, mutta toisille meidän on pysyttävä epäilevästi.
Kalifornian yliopiston, Berkeleyn, taloustieteilijät ovat juuri julkaisseet analyysin asuntolainateollisuudesta, jonka pitäisi olla huolissamme. Viime kerralla asuntoluottoala erottui suurten pankkien vetojen ansiosta, että voit muuttaa homeownershipin osakemarkkinoiden sijoitusalueeksi. (Saat melko hyvän tarkastelun siitä, miten kaikki menivät alas Big Short, tai katso Crash-kurssin ihmiset selittävät sen kaikki alla.)
Berkeleyn taloustieteilijät, jotka työskentelevät kollegojen kanssa Federal Reserve -yhtiössä, uskovat nyt, että he alkavat nähdä merkkejä samankaltaisesta ongelmasta, tällä kertaa ei-pankkilainanantajien keskuudessa. Vuonna 2016 yritykset, kuten PennyMac, AmeriHome Mortgage ja Stearns Lending, muodostivat puolet kaikista kiinnityksistä; vuonna 2007 ne olivat vain 20 prosenttia. Ne kattavat myös noin kolme neljäsosaa Federal Housing Administrationin ja Yhdysvaltojen eläinlääkintäministeriön takaamista lainoista, joten niiden ulottuvuus ei ole merkityksetön.
Ongelmallista on, että ei-pankkien lainanantajilla ei ole valtavia käteisvarantoja, jos he voivat palata, jos hätätilanteessa - esimerkiksi jos yhtäkkiä monet heidän asuntolainanhaltijat eivät pysty maksamaan, koska he eivät löydä työtä. Nonbank-lainanantajat ovat elinikäisiä monille maan heikoimmassa asemassa oleville yhteisöille, ja romahdus rippaisi koko talouteen suurella tavalla. Jos olet huolissasi asuntolainasta, jompikumpi sinulla ei ole vielä tai se, jonka maksatte, keskustele edustajan kanssa tarkistaaksesi lainanantajan terveydestä. Jos et ole tyytyväinen, voi olla aika tarkistaa muita vaihtoehtoja.