Riskien välisen ja riskin välisen eron ero

Investoiminen mihin tahansa markkinoihin liittyy riskiin. Ei investointeja ole luonnostaan ​​100 prosentin turvallista tai taattua. Siksi aksiooma "mitä suurempi riski on, sitä suurempi on palkkio" erityisesti investoinneissa. Kaikki ihmiset eivät kuitenkaan halua ottaa suuria riskejä rahoillaan. Siten rahoitusalan ammattilaiset rikkovat sijoittajat luokkiin, jotka perustuvat sijoittajan riskinottoon: riskien välttämiseen, riskin neutraaliin ja riskinhakuun.

Sijoittajilla on erilaiset riskiasetukset sijoituspäätöksiä tehdessään.

Klassinen esimerkki riskien määrittämisestä

Tämä esimerkki voi selventää riskiasetusten ehtoja ja osoittaa, millainen henkilö kuuluu kullekin luokalle: Kolikon flipper-ehdotukset miehelle, jolla on kaksi skenaariota. Nämä skenaariot sisältävät vaihtoehdon 1, jonkin julkistamattoman, mutta vaihdettavan määrän taattua maksua; ja vaihtoehto 2, voitto ei ole taattu, mutta voi johtaa $ 0: aan tai 100 dollariin. Miehellä on mahdollisuus arvata päät tai hännät tai pidättäytyä nakata ja ottaa taattu maksu. Tämän skenaarion odotettavissa oleva voitto on $ 50 - $ 100 - $ 0 jaettuna kahdella. Nyt voimme määrittää kunkin sijoittajaryhmän toimet riskien mukaan.

Risk-Averse-sijoittaja

Riskitön sijoittaja valitsee yleensä taatun maksun. Hän uskoo, että jokin on parempi kuin mikään, ja mieluummin "toistaa sen turvallisesti". Jos maksu oli liian pieni, jopa riskienvastainen sijoittaja voi päättää ottaa mahdollisuuden kolikon kääntöpuolella. Maksujen on vielä täytettävä investointituotonsa vaatimus - tässä tapauksessa vain hänen aikansa. Riskienvastaiset sijoittajat pyrkivät valitsemaan turvallisempia sijoituksia sijoittaakseen omaisuutensa. Joitakin esimerkkejä ovat talletustodistukset tai CD-levyt, säästötilit, Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainat ja kokonaistalletus.

Riskin neutraali sijoittaja

Koska odotettavissa oleva voitto on 50 dollaria, riski-neutraali sijoittaja valitsee taatun maksun, jos se on 50 dollaria tai enemmän. Jos maksu on alle 50 dollaria, riski-neutraali sijoittaja ottaisi mahdollisuutensa kolikon kääntöpuolella. Hänellä ei ole mahdollisuutta saada mahdollisuutensa voittaa $ 100 tai $ 0 ja ottaa taatun 50 dollarin. Tämän ilmoittamiseksi toisella tavalla riskin kannalta neutraali sijoittaja valitsee sijoituksen, jolla on suurin odotettu tuotto. Hän ei ota huomioon investointien riskiä päätöksenteossaan.

Riskinhakuinen sijoittaja

Riskinhakuinen sijoittaja ottaisi mahdollisuutensa kolikon kääntöpuolella, ellei hänelle tarjottu yli 50 dollarin taattua voittoa. Korkeampi sijoittaja on riskillä, sitä korkeampi on taatun maksun saaminen. Riskinhakijat sijoittavat korkealle beetakantaan, joka on eräänlainen riskispekulatiiviset sijoitukset, roskapostit ja jopa rahapelit. Ne määrittelevät, milloin potentiaalinen tuotto kannattaa pääomasijoituksen riskiä.