Sisällysluettelo:
Rakennuslainat ovat niitä, jotka kiinteistöjen kehittäjät ottavat hankkeen rahoitusta varten. Toisin kuin useimmat lainat, koko pääoma on yleensä maksettava sen jälkeen, kun hankkeen rakentaminen on valmis. Tällaisten lainojen korko on usein vaihteleva ja sidottu indeksiin, kuten prime-korkoon.
Miten rakennuslainat toimivat
Rakennuslainat eivät toimi kuten tavanomaiset lainat, kuten asuntolainat tai henkilökohtaiset lainat. Kun otat rakennuslainan, olet velkaa vain jäljellä olevasta saldosta, kun rakennushanke on käynnissä. Kun hanke on valmis, olet velkaa lainan maksamatta oleva erä yhdessä maksussa. Tästä syystä kiinteistökehittäjät ottavat tyypillisesti rakennuslainat. On odotettavissa, että rakennus myydään valmistumisen jälkeen. Kun pankki hyväksyy kiinteistölainan, ne vaativat yleensä hankkeen toteutettavuustutkimusta, jotta he ovat varmoja siitä, että he saavat rahansa takaisin.
Korot
Rakennuslainojen korot ovat yleensä vaihtelevat. Toisin sanoen ne muuttuvat lainan erääntyessä. Tämä korko on yleensä ankkuroitu toiseen, vakiokorkoon. Monet niistä ovat sidoksissa prime-korkoon, joka on Wall Street Journalin raportoima vertailuarvo. Ensisijainen korko määritetään pankkialan nykyisten lainakorkojen selvityksellä. Ensisijaisen korkokannan lisäksi on yleensä "leviäminen", toisin sanoen ylimääräinen prosenttiosuus. Erotus voi olla joko vaihteleva tai kiinteä, mutta koska korkokanta on vaihteleva, myös rakennusluottojen yleinen korko on vaihteleva.
Korkotason määrittäminen
Rakennuslainan leviämisen määrittämisessä käytetään useita tekijöitä. Rakentamisen aikataulu laaditaan ja esitetään lainanantajalle. Rahastot maksetaan segmenteissä tämän rakennusaikataulun perusteella ja mahdolliset korot perustuvat jo maksettuihin varoihin. Laskutus määritetään sitten lainanantajan lausunnon perusteella lainanottajan maksukyvystä. Jos lainanottajalla on jo jonkin verran vakuuksia, niin sitä voidaan käyttää takuuna alemman koron saamiseksi. Jos lainanottajalla on vähän vakuuksia tai jos hanketta pidetään riskialttiimpana, lainanantaja voi asettaa korkeamman leviämisen korvaamaan tämän lisäriskin.
Nykyiset korot
Nykyinen Wall Street Journalin prime-kurssi oli heinäkuusta 2011 lähtien 3,25 prosenttia, joka oli sama kuukausi ennen vuotta ja vuosi sitten. Täten prime-nopeus oli suhteellisen staattinen tänä ajanjaksona. Tämä ei kuitenkaan sisällä hajautusta, joka voi olla muutama prosenttiyksikkö korkeampi kuin korko. Tarkka leviäminen riippuu sekä lainanottajalta että rahoittajalta. Jos hanketta pidetään suurempana riskinä tai jos lainanottajalla on vähän vakuuksia, leviäminen on suurempi. Vaihtoehtoisesti, jos lainanantaja katsoo, että kiinteistökehitys on suhteellisen heikko investointi, se voi myös päättää kasvattaa tätä eroa. Lisäksi yksittäisen lainan erotus voi vaihdella.