Luottoriskin edut ja haitat

Luottoriski on riski, että lainanottaja ei pysty tai ei halua maksaa takaisin lainanantajalle sovitun mukaisesti. Lainojen myöntämisessä kaikentyyppiset luotonantajat yrittävät analysoida luotonannon etuja tai haittoja tietyille lainanottajille yrittämällä määrittää niiden luottoriski ja yleinen luottokelpoisuus. Luottoanalyysin ala on valtava, ja yritykset käyttävät edelleen suuria määriä rahaa yrittäessään selvittää, mihin sijoittaa rahansa ottamatta kohtuutonta luottoriskiä.

Luottoriskin määrittely

Luottoriski on sijoittajan tappioriski, joka aiheutuu lainanottajalta, joka ei tee maksuja luvattuina. Tämä voi olla kuluttaja, joka ei suorita lainaa, luottokorttia tai kiinnitystä; yritys, joka ei maksa työntekijän palkkaa tai ei maksa laskua erääntyessä; tai jopa sellainen hallitus, joka ei tee maksua joukkovelkakirjalainalla. Luottoriskin analysointi on tärkeä osa monta sijoituspäätöstä, ja usein käytetään monimutkaisia ​​ohjelmia ja merkittäviä resursseja sen määrittämiseksi, pystyykö sijoittaja maksamaan takaisin velvollisuutensa vai oliko hän maksukyvyttömyysvelvoitteen. Luottoriskiä kutsutaan joskus "maksukyvyttömyysriskiksi".

Luottoriskityypit

On olemassa monia luottoriskityyppejä, joihin joskus viitataan erityisessä terminologiassa. Lainanottajan kustannusten lisäys, joka ei tee maksuja sovitulla tavalla, voidaan luokitella löyhästi luottoriskiksi. Esimerkiksi, vaikka luottokorttiasiakas joutuisi maksamaan laskunsa, jos lainanantaja joutuu tekemään keräilypuheluja tai turvautumaan perintätoimistoon, tämä kustannusten lisäys on luottoriskiversio. Tarkemmin sanottuna "maksukyvyttömyysriski" on riski, että osapuoli ei maksa eikä voi maksaa sovitulla tavalla (keräyskustannusten yksinkertaisen kasvun lisäksi), ja sitä kutsutaan joskus "vastapuoliriskiksi". Kun lainanottaja on hallitus, luottoriskiä kutsutaan usein "valtion riskiksi".

Luottoanalyysi: Edut ja haitat

Yritykset, hallitukset ja kaikenlaiset velkojat osallistuvat luottoanalyysiin sen määrittämiseksi, missä määrin ne joutuvat sijoittamiseen liittyvään luottoriskiin. Kun punnitaan tietyntyyppisten investointien tekemisen etuja ja haittoja, yritykset käyttävät sisäisiä tietokoneohjelmia neuvomaan riskien vähentämisestä ja välttämisestä (tai siirtämisestä muualle) tai käyttämään kolmansien osapuolten apua, kuten tutkimalla luottoluokituslaitosten arvioita yritysten luottokelpoisuudesta kuten Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings ja muut. Kun lainanantajat käyttävät omia mallejaan ja toisten neuvoja sijoittamaan asiakkaita riskin mukaan, ne soveltavat tätä tietoa luottoriskin vähentämiseen.

Menetelmät luottoriskin vähentämiseksi

Luotonantajat käyttävät erilaisia ​​keinoja luottoriskin vähentämiseksi ja hallitsemiseksi. Yksi tapa, jolla luotonantajat vähentävät luottoriskiä, ​​on "riskiperusteinen hinnoittelu", jossa lainanantajat veloittavat korkeampia velkojia, joilla on enemmän luottoriskiä. Toinen tapa on "liitot", joissa lainanantajat soveltavat lainaa koskevia ehtoja, kuten lainanottajien on raportoitava säännöllisin väliajoin taloudellisesta tilanteestaan ​​tai lainanottajien on maksettava laina takaisin kokonaan tiettyjen tapahtumien jälkeen (kuten lainanottajan velan muutokset) omavaraisuusaste tai muut velkasuhteet). Toinen menetelmä on monipuolistaminen, joka voi vähentää luottoriskiä lainanantajille sekä monipuolista lainanottajayhteisöä on vähemmän todennäköistä samanaikaisesti, jolloin luotonantaja jää ilman toivoa elpymisestä. Näiden lisäksi monet yritykset käyttävät luottovakuutuksia tai luottojohdannaisia, kuten luottoriskinvaihtosopimuksia, yrittäessään siirtää riskiä muille yrityksille.