Sisällysluettelo:
- Indeksirahastot
- Yhteiset varat
- Exchange-kaupankäynnin kohteena olevat rahastot
- Leveraged Index -rahastot
Vaikka osakemarkkinat koostuvat tuhansista yksittäisistä osakkeista, monet arvostavat yhdistettyjen markkinoiden kokonaisvahvuutta käyttämällä osakemerkintöjä. S&P 500 on laaja katsaus markkinoihin, joihin laskennassa on mukana 500 suurta yritystä. Sijoittajat etsivät tätä indeksiä parhaan näkemyksen mukaan markkinoiden terveydestä, ja jotkut käyttävät sitä perustana niiden sijoituksille S&P 500 Index -rahastoon.
Indeksirahastot
Eri tyyppisiä indeksirahastoja on olemassa, mutta kaikki rakentavat suorituskykynsä samaan konseptiin. Indeksirahaston ideana on tuottaa vuosittainen tuotto, joka on verrattavissa osakemarkkinoiden tuottoihin. S&P 500 -indeksirahaston tapauksessa vuoden lopun tuottojen pitäisi olla lähes yhtä suuret kuin S&P 500 -indeksin todellinen vuotuinen tulos. Todellisuudessa tuotot eivät ole täsmälleen identtisiä, mutta ne ovat riittävän lähellä, jotta sijoittajat voivat palauttaa koko osakemarkkinan.
Yhteiset varat
Yksi S&P 500-indeksirahaston tyyppi on sijoitusrahasto. Nämä ovat hallinnoituja rahastoja, jotka ostavat ja myyvät todellisia yrityskauppoja, jotta ne heijastaisivat indeksiin sisältyviä todellisia varastoja. Ennen vaihtorahastojen (ETF) räjähdystä 1990-luvulla sijoitusrahastot olivat helpoin tapa saada lähes sama tuotto koko osakemarkkinoilta. Huolimatta siitä, että sijoitusrahaston bruttotuotot ovat lähes yhtä suuret kuin indeksi, todellinen salkun suorituskyky on tätä pienempi. Rahaston johtajat veloittavat prosenttiosuuden työstään, mikä vaihtelee, mutta on yleensä yksi tai kaksi prosenttiyksikköä. Lisäksi rahaston osto- ja myyntikustannukset siirretään rahaston sijoittajille. 1990-luvulla keskimääräinen S&P 500 -indeksin sijoitusrahasto tuotti 3,4 prosenttia vähemmän vuodessa kuin indeksi itse näiden lisäkustannusten takia.
Exchange-kaupankäynnin kohteena olevat rahastot
Tänään sijoittajat voivat osallistua S&P 500 -indeksin tuottoon ilman, että ostetaan hallittuihin sijoitusrahastoihin. ETF: n kaupankäynti osakemarkkinoilla on tavanomaista. Ne heijastavat indeksejä sekä aloja, ulkomaisia markkinoita ja hyödykkeitä. Suosituin S&P 500 -indeksi ETF on vuodesta 2011 alkaen SPDR S&P 500, jossa on "SPY". Vaikka ETF: illä on myös kustannussuhteita, ne ovat paljon vähemmän kuin sijoitusrahastot. Helmikuusta 2011 alkaen SPY: n viiden vuoden tuotto todelliseen S&P 500 -indeksiin verrattuna vaihtelee noin 1/10 prosentista. Toisin kuin sijoitusrahastot, voit ostaa ja myydä SPY: n milloin tahansa ilman rajoituksia, aivan kuten tavallinen varasto.
Leveraged Index -rahastot
Jotkin ETF: t palauttavat S&P 500 -indeksiä. Nämä vipuvaikutteiset varat ovat indeksirahastoja, koska ne seuraavat indeksiä. Mutta sen sijaan, että he peilaisivat sen tarkasti, ne kaksinkertaistavat tai jopa kolminkertaistavat indeksin prosentuaalisen suorituskyvyn. Esimerkiksi ProShares Ultra S&P 500 ETF, jossa on merkintä "SSO", nousee 2 prosenttia päivässä, jolloin indeksi nousee 1 prosentin. Toisin kuin ETF: t tai sijoitusrahastot, vipuvaikutteisia indeksirahastoja ei ole suunniteltu pitkän aikavälin sijoituksiksi ja ne ovat suosituimpia päiväkauppiaiden keskuudessa.