Sisällysluettelo:
Semivarianssi on tilastollinen termi, joka mittaa, miten havainnot vaihtelevat näytteen sisällä. Siinä käsitellään vain havaintoja, jotka ovat näytteen keskiarvon tai keskiarvon alapuolella. Puoliarvon laskemiseksi voit lisätä näytteen keskiarvon ja kunkin keskiarvon alapuolelle jäävän havainnon välisten erojen neliöt ja jakaa sitten tulokset tällaisten havaintojen lukumäärällä.
Riskin mittaaminen
Sijoittajat voivat käyttää puolivarianssia sijoitussalkun heikentymisen riskin mittaamiseen. Voit esimerkiksi tarkkailla edellisen kuukauden tuottoa kullekin sijoituksellesi sijoituksellesi, laskea keskimääräisen tuoton ja poistaa kaikki datapisteet keskiarvon yläpuolella. Seuraavaksi sovelletaan puolivarianssikaavaa, kun haluat löytää keskimääräisen tappion, jonka salkun todennäköisesti kärsii. Mitä suurempi puolivarianssi on, sitä suurempi on salkun heikompi riski. Riskiin herkät sijoittajat voivat ryhtyä toimenpiteisiin salkun riskin vähentämiseksi korvaamalla sijoitukset, joiden tuotto on keskiarvon alapuolella, keskiarvoa lähempänä tai yli.
Taulukon käyttäminen
Voit käyttää laskentataulukkoa laskemaan puolivarianssin määrittämällä sarakkeen, jossa on kaikki havaitut tuotot salkun sisällä, summaamalla sarake ja jakamalla havaintojen määrä keskiarvon saamiseksi. Seuraavaksi poista kaikki havainnot keskiarvon yläpuolella, ja toisessa sarakkeessa vähennä jokainen jäljellä oleva havainto keskiarvosta. Kolmannessa sarakkeessa erotetaan erot, ota summa ja jaa alemman keskiarvon havaintojen määrä. Vaikka puolivarianssi voi osoittaa eri salkkujen suhteellisen riskin, se ei millään tavoin takaa tulevien sijoitusten tappioiden laajuutta.