Pääomarakenteen analysointi

Lähikuva liike-elämän ammattilaisista, jotka tarkastelevat tabletin tietoja

vaihe

Tase on tilannekuva siitä, mitä yritys omistaa ja velkaa hetkessä. Yhtiön omaisuus on sovitettu sen velkoihin, ja erona viitataan omistajan tai omaan pääomaan. Tämä voidaan ilmaista dollariarvoina tai ilmaistuna prosentteina kokonaisvaroista, jota kutsutaan yhteismääräksi. Näin voidaan vertailla eri kokoisia yrityksiä tai nähdä, miten yritys pinoaa teollisuuden keskiarvoja vastaan.

Taseen näkymä

Käyttöpääoman laskeminen

vaihe

Yhtiö, jolla on runsaasti omaisuutta, maksaa edelleen laskunsa kuukausittain. Käyttöpääoman laskeminen osoittaa, kuinka hyvin yritys voi tehdä tämän. Dollareina ilmaistuna vähennät lyhytaikaisia ​​velkoja, kuten lainan maksuja, palkka- ja vuokra-arvoja, lyhytaikaisista varoista, kuten käteisvaroista, varastoista ja saamisista. Ylijäämä on käyttöpääoman määrä, joka yhtiöllä on investointeihin liiketoiminnan muihin osiin, kuten mainontaan tai tutkimukseen. Kun lyhytaikaiset varat ja velat ovat yhtä suuret, käyttöpääomaa ei ole, ja negatiivinen tulos voi merkitä vakavia kassavirtaongelmia.

Nykyinen suhde

vaihe

Nykyinen suhde on käyttöpääoman ilmaisu muodossa, joka vertaa teollisuuden keskiarvoja tai muita eri kokoisia yrityksiä. Nykyinen suhde jakaa juoksevat varat lyhytaikaisiin velkoihin. Esimerkiksi A-yhtiöllä, jolla on 98 000 dollaria lyhytaikaisia ​​varoja ja 70 000 dollaria lyhytaikaisia ​​velkoja, on käyttöpääoma 28 000 dollaria ja nykyinen suhde 1,4. Yhtiö B, jonka 200 000 dollaria ja 160 000 dollaria on lyhytaikaisia ​​varoja ja velkoja, on 40 000 dollaria enemmän käyttöpääomaa, mutta suhde 1,25, mikä tarkoittaa, että yhtiöllä B on vähemmän käyttöpääomaa suhteessa sen varoihin.

Nopea suhde

vaihe

Nopea suhde on mittari siitä, miten yritys voi toimia taloudellisesti kriisissä. Tämän suhteen varat eivät sisällä varastoja, tarvikkeita ja ennakkomaksuja, jotka keskittyvät vain varoihin, jotka voidaan muuntaa käteiseksi nopeasti, kuten pankkitilit ja saamiset. Jos A-yhtiöllä on edellisessä esimerkissä vain 64 000 dollaria lyhytaikaisiin varoihin, jotka voidaan helposti vaihtaa rahaksi, sen nopea suhde on 0,91: 1. Tämä määritetään jakamalla vaihtovelkakirjalainat lyhytaikaisiin velkoihin ja ilmaisemalla se suhteessa.

Rahavarat ja velkaantumisaste

vaihe

Sijoittajalle velka voi muodostaa riskin, vaikka osa veloista voi rahoittaa liiketoiminnan kasvua, mitä yhtiön rahat voisivat tukea. Maksuvelka jakautuu lyhytaikaisiin varoihin lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen kokonaismäärästä. Tämän suhteen arvo vaihtelee sijoittajien ja riskitason mukaan. Oma pääoma jakaa pitkäaikaisen velan omistajan omaan pääomaan. Tällä suhdeluvulla nykyinen numero ei välttämättä ole yhtä suuri kuin kyseisen ajan muutokset. Koska tase on hetkellinen hetki, kaikki pääomarakenteen analyysit hyödyttävät vertailemalla yrityksen taseita muutaman vuoden aikana, kun huomioidaan suuntaukset ja muutokset.