Milloin vaaditaan kiinnitysvakuutusta?

Asuntoluottovakuutukset ovat välttämättömiä mutta kalliita seurauksia alhaisen maksun lainoista. Kun ostat kodin alle 20 prosenttiin, lainanantajasi vaatii sinua maksamaan kiinnitysvakuutuksesta useimmissa tapauksissa. Vakuutus on kahdenlaisia: yksityinen asuntoluottovakuutus PMI, ja valtion asuntolainavakuutus, joka tunnetaan yksinkertaisesti nimellä MI. Koska vakuutus kattaa lainanantajan, jos olet oletuksena, lainanantajat ovat halukkaita antamaan lainoja huolimatta matalista maksuista, kun asuntoluottovakuutus liittyy.

Asuntoluottovakuutus sallii käteispainotettujen ostajien ostaa kotiluoton: filmfoto / iStock / Getty Images

Määrittää luotto-arvoon

Luotto-arvo, eli LTV, on suhde, joka kuvaa prosenttiosuuden kotitalouden rahoittamasta arvosta. Jos esimerkiksi laitat 20 prosenttia alas 200 000 dollarin kotiin ja rahoitat 80 prosenttia, LTV on 80. Asuntolainat, joiden LTV-arvo on yli 80 prosenttia, edellyttävät jonkinlaista kiinnitysvakuutusta, lukuun ottamatta eläinlääkintäasioita ja liittovaltion asuntolainoja. Perinteiset lainat vaativat PMI: n ja Federal Housing Administrationin lainojen vaatimuksen MI.

Perinteiset PMI-säännöt

Perinteisen lainan PMI vaihtelee Bankraten mukaan 0,3 prosentista 1,15 prosenttiin. Prosenttiosuus koskee alkuperäistä lainan määrää ja se maksetaan vuosittain kuukausittain. Luotonantajat voivat antaa lainanottajalle mahdollisuuden suorittaa suuri kertaluonteinen PMI-maksu kuukausittaisten erien välttämiseksi. Tätä kutsutaan lainanantajan maksamaksi PMI: ksi tai LPMI: ksi. Kattavuus säilyy paikallaan, mutta lainanantaja suorittaa maksuja vakuutukseen, eikä kerää toistuvia maksuja ja välittää niitä yritykselle.

FHA MI: n vaatimukset Enemmän tiukempia

FHA tarvitsee MI: tä kaikissa kiinnityksissä julkaisemisen jälkeen. MI-hinnat vaihtelevat 0,45 prosentista 1,05 prosenttiin riippuen lainan koosta, LTV: stä ja takaisinmaksuaikasta. Useimmat lainat, joiden arvo on 625 500 dollaria tai vähemmän, ja joiden aloitusmaksu oli 5 prosenttia tai vähemmän, saavat MI: n palkkion 0,85 prosenttia. Lainat, jotka ovat peräisin julkaisupäivänä, ovat MI: n lainan kestoaikana, toisin kuin vanhemmat FHA-lainat, jotka voidaan peruuttaa 78 prosentin LTV: n saavuttamisen jälkeen.

Automaattiset peruutusehdot

Luottovakuutusvaatimus tavanomaiselle tai FHA-lainalle poistetaan, kun LTV saavuttaa 78 prosenttia liittovaltion säännösten mukaisesti. Perinteiset lainanottajat voivat pyytää PMI: n peruutusta, kun laina saavuttaa 80 prosentin LTV: n. Luotonantajien on kuitenkin peruutettava PMI automaattisesti, kun laina saavuttaa 78 prosenttia asunnon arvosta lainan alkamispäivänä. Automaattinen peruutus on tarpeen, kun laina saavuttaa tämän LTV: n odotetun päivämäärän. Kotiarvon arvostus ei yleensä salli PMI: n peruuttamista aikaisemmin.