Sisällysluettelo:
- Mitkä ovat sijoitusrahastot?
- Sijoitusrahastot Pros
- Keskinäiset rahastot Cons
- Rahastojen tyypit
- Keskinäisten rahastojen esimerkkejä
Monet konservatiiviset sijoittajat eivät halua ottaa suuria riskejä, kun he sijoittavat rahaa. Sen sijaan, että sukeltaisi pelkästään investointipankin syvään päähän, mikä voi olla pelottava syöksy, he mieluummin lisäävät mukavuuttaan ympäröimällä itsensä muiden sijoittajien kanssa. Heidän rahansa yhdistetään, jotta yhteissijoitusrahastoihin tehtäisiin kollektiivinen ja monipuolinen sijoitus.
Mitkä ovat sijoitusrahastot?
Sijoitusrahastot ovat ammattimaisen rahanhoitajan ylläpitämiä sijoitusvälineitä. Sijoitusrahastoyhtiöt, jotka on rekisteröity US Securities and Exchange Commission (SEC) ja joita hallinnoi SEC: n rekisteröimä neuvonantaja, yhdistävät useiden sijoittajien varat yhteisiin sijoituksiin. Jokaisella sijoittajalla on oikeasuhteinen omistusosuus yhdistetyistä rahastoista osakkeiden kautta, jotka on yhdistetty salkkuun. Sijoittajat eivät voi ostaa sijoitusrahastojen osakkeita jälkimarkkinoilta, kuten pörssistä. Niiden on ostettava osakkeita suoraan sijoitusrahastosta tai sijoitusrahastojen välittäjän kautta. Kun sijoittaja haluaa myydä osakkeitaan, hän voi myydä ne takaisin rahastolle tai rahaston välittäjälle.
Sijoitusrahastot Pros
Jopa sijoittajat, joilla ei ole paljon rahaa, voivat yleensä sijoittaa sijoitusrahastoihin. Joillakin välittäjillä ei ole vähimmäissijoituksia, mikä tekee mahdolliseksi jopa aloittelevan sijoittajan sijoittua sijoitusrahastoihin. Vaikka sijoituksiin liittyy riskejä, sijoitusrahastot ovat suhteellisen pienempiä riskejä kuin muut investoinnit, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat, koska sijoitusrahastosijoitukset ovat monipuolisia. Sen sijaan, että ostettaisiin yksittäisiä osakkeita sijoittaakseen yhteen yritykseen, sijoitusrahastojen sijoittajien yhteenlasketut resurssit sijoitetaan moniin erilaisiin yrityksiin tai toimialoihin. Tämä monipuolistaminen antaa sijoittajille mahdollisuuden välttää kaikki sijoitusmunien yhdestä korista asettamisen epäkohtia. Ja jos sijoittaja haluaa lunastaa rahaston osakkeita, hän voi tehdä sen milloin tahansa työpäivänä ja vastaanottaa rahansa viikon kuluessa. SEC toteaa, että sijoitusrahastoyhtiöiden on lähetettävä maksut sijoittajilleen seitsemän päivän kuluessa niiden osakkeiden lunastamisesta.
Keskinäiset rahastot Cons
Sijoitusrahastoihin sijoittamisen suurimpana haittana on ehkä se, että ei koskaan taata mitään tekemäsi investointeja - kaikki investoinnit ovat riskialttiita. Kun sijoitat sijoitusrahastoihin, tarkastelet myös investointien määrän lisäksi maksuja ja kuluja. Palkkiot voivat sisältää hallinnointipalkkioita ja vuosimaksuja, ja muut kulut voivat sisältää myynti- ja käyttökustannuksia. Vaikka sijoitusrahastosi tuottoisi sijoituksellesi negatiivisen tuoton, sinun on vielä maksettava rahaston maksut. Ja et pysty hallitsemaan, mitkä sijoitukset sijoitusrahastoyhtiö tai rahastonvälittäjä tekee. Kun varat on yhdistetty muihin sijoittajiin yhteisessä salkussa, rahastonvälittäjä määrittää, miten yhdistetyt resurssit sijoitetaan.
Rahastojen tyypit
SEC luetteloi neljä päätyyppiä sijoitusrahastoja: osakerahastot, joukkovelkakirjarahastot, rahamarkkinarahastot ja määräpäivän rahastot. Osakerahastot on jaettu lukuisiin luokkiin, mukaan lukien tulorahastot, jotka maksavat säännöllisesti osinkoja tulojen täydentämiseksi, ja kasvusijoitukset, jotka tarjoavat keskimääräistä korkeamman tuoton, vaikka ne eivät maksa säännöllisesti kuten tulorahastot. Joukkolainarahastot vaihtelevat suuresti tyypissä ja riskeissä vain siksi, että niiden tavoitteena on tuottaa korkeaa tuottoa, joka usein aiheuttaa suhteellisen suuren riskin. Rahamarkkinarahastot ovat tyypillisesti matalan riskin investointeja, koska ne sijoittavat vain lyhyen aikavälin korkealaatuisiin sijoituksiin. Kohdennetut määrärahat, joita kutsutaan myös elinkaarirahastoiksi, on rakennettu ensisijaisesti tietyn tavoitteen ympärille - sijoittajan eläkkeelle siirtymispäivä. Kohdekohtaiset sijoitusrahastot tarjoavat monipuolisen valikoiman investointeja, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja, jotka muuttuvat ajan myötä riippuen tietystä rahaston strategiasta.
Keskinäisten rahastojen esimerkkejä
Kiplingerin vuoden 2018 raportin mukaan sijoitusrahastojen sijoittelusta Standard & Poor's 500-osakeindeksi maksoi vuoden 2016 aikana osakkeiden sijoitusrahastosijoittajilleen 22 prosentin tuoton. Joukkovelkakirjarahasto esimerkkeinä korkean suorituskyvyn yrityslainojen sijoitusrahastoista. Rahamarkkinarahastot sisältävät sijoituksia Yhdysvaltain valtiovarainministeriön rahastoihin ja