Sisällysluettelo:
Pankit tekevät rahaa ottamalla talletuksia ja antamalla rahaa korkeammalle korkotasolle kuin ne maksavat tallettajilleen. Pankit saavat voittoa näiden kahden verokannan välillä. Pankille, joka lainaa rahaa niin kauan kuin päämies maksetaan takaisin ja korko maksetaan sopimuksen mukaan, ei ole paljon väliä.Federal Reserve asettaa tiettyjä rajoituksia lainan tyypille, joita pankki voi tehdä, mutta pankin johto päättää lainan tyypistä.
Pankkisalkut
Kaupallisella pankilla on useita eri salkkuja, mukaan lukien kiinteistölainasalkku, kulutusluottokanta, käteisrahasto ja vararahasto. Pankkisalkku tuottaa tallettajien päivittäiset käteissiirrot. Ylimääräistä rahaa käytetään yön yli tehtyihin sijoituksiin, kuten takaisinostosopimuksiin. Pankki ostaa joukkovelkakirjoja joukkovelkakirjojen jälleenmyyjältä ja suostuu ostamaan ne takaisin tiettynä päivänä. Näiden "käänteisten repojen" termi on yleensä yön yli muutaman päivän ajan. Pankki saa näistä joukkovelkakirjoista saadut korot niiden omistamisen aikana.
Ylimääräinen käteinen
Varaukset on säilytettävä rahavaroina, mutta pankilla on myös ylimääräistä rahaa, joka lopulta rahoittaa lainoja. Rahat voidaan sijoittaa rahamarkkinarahastoihin ja joukkovelkakirjoihin, jotka erääntyvät alle viiden vuoden kuluttua. Mikäli pankki voi saavuttaa rahoitus- tai yrityslainojen tuoton, joka kilpailee riskialttiiden kiinteistö- ja kulutusluottojen kanssa, pankki korostaa vähemmän riskialttiita joukkovelkakirjoja.
Takaisinostosopimukset
Pankit käyttävät jatkuvasti takaisinostosopimuksia voidakseen hyödyntää sijoitustaan. Yhdessä pankkisalkussa olevia hallussa olevia joukkovelkakirjoja voidaan käyttää joukkovelkakirjojen jälleenmyyntisopimuksissa. Takaisinostosopimuksessa obligaatio myydään sovittuun hintaan. Repo on kirjoitettu tietyksi ajaksi sopimuksella siitä, että joukkovelkakirjalaina hankitaan alkuperäisen repohinnan perusteella sopimuksen voimassaolon päättyessä. Jälleenmyyjä saa osan joukkovelkakirjalainasta saadusta korosta tuona aikana. Pankki käyttää rahaa ostamaan lisää joukkovelkakirjoja, jotka se esittää myös repossa. Joukkovelkakirjalainat maksavat yleensä enemmän kiinnostusta kuin repot maksavat, joten pankki lisää sijoitustuottoaan vipuvaikutuksella.
Riskienhallinta
Taloudelliset olosuhteet ja markkinakorot saattavat joskus vaatia pankkeja vastustamaan kiinteistö- ja kulutusluottojen tekemistä ja pitämään rahaa valtion velkakirjoissa, valtion joukkovelkakirjalainoissa ja muissa turvallisissa sijoituksissa. Pankin on huolellisesti suojattava tallettajiensa rahaa, vaikka rahat on vakuutettu liittovaltion talletusvakuutusyhtiön tai FDIC: n kautta. Jos pankki ei hallitse riskiä hyvin, se voidaan poistaa FDIC: n jäsenyydestä, mikä rajoittaa merkittävästi sen kykyä houkutella talletusrahaa.