Sisällysluettelo:
Suuri osa sijoituksista voidaan luokitella kahteen laajaan omaisuusluokkaan: osake- ja korkosijoitukset. Osakesijoitukset voidaan suunnilleen rinnastaa osakkeisiin ja osakemarkkinoihin, kun taas korkosijoitukset ovat joukkovelkakirjoja, CD-levyjä ja muita korollisia arvopapereita. Sijoittajien tulisi harkita omia tavoitteitaan ja riskinkantokykyään sijoittaessaan sijoituksia oman pääoman ja korkosijoitusten välillä.
Vertailu
Osakesijoitusta kutsutaan myös omistusinvestoinniksi. Osakkeiden ostaminen yhtiössä antaa sijoittajalle omistusaseman kyseisessä yhtiössä. Osakkeiden arvot vaihtelevat yhtiön taloudellisten varallisuuksien kanssa, ja niihin vaikuttavat myös koko osakemarkkinoiden kehitys. Osakesijoitukset voivat vaihdella vakaista, blue-chip-yhtiöistä spekulatiivisiin kysymyksiin lääkkeissä, teknologiassa, kaivosteollisuudessa tai muilla aloilla. Osakemarkkinoilla voi olla ajanjaksoja, jolloin hinnat nousevat merkittävästi ja muut arvot laskevat. Varastojen pitkän aikavälin tuotto ylittää tavallisesti korkosijoitusten tuotot.
Korkosijoitukset ovat yleensä velkapapereita. Hallitukset ja yritykset ottavat rahaa liikkeeseen laskemalla joukkovelkakirjoja. Joukkovelkakirjalainat maksavat vuosittain määrätyn korkokannan ja palauttavat pääoman maturiteetiltaan. Joukkovelkakirjalainojen maturiteetit voivat olla 30–30 vuotta. Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjoja pidetään turvallisimpina käytettävissä olevina sijoituksina, kun taas korkean tuoton, roskapostin joukkovelkakirjoilla on merkittävä riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei maksa korkoa tai takaisinmaksua.
näkökohdat
Varastojen voimakas tuotto nousevilla markkinoilla on houkutteleva, mutta sijoittajan on pystyttävä käsittelemään markkinatilanteen laskua. Osakesalkussa olevan riskin määrää voidaan muuttaa monipuolistamalla useita osakkeita tai sijoitusrahastoja. Osakemarkkinoiden sijoittaminen edellyttää paljon tutkimusta tai ammattimaista johtamista rahoitusneuvonantajan tai sijoitusrahaston kautta.
Korkosijoitukset on arvioitava liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuteen, siihen saakka, kunnes joukkovelkakirjalaina erääntyy. Joukkovelkakirjoja voi olla vaikeampi myydä, ja nousevat markkinakorot aiheuttavat joukkovelkakirjojen markkinahinnan laskua. Korkeampi likviditeetti ja monipuolistaminen mahdollistavat joukkovelkakirjastrategian, joka on eri aikavälein erääntyvien joukkovelkakirjalainojen salkku tai kiinteäkorkoisen sijoitusrahaston ostaminen.
New York Times raportoi avain menestyksekkääseen sijoittamiseen on tasapainoinen salkku osakkeista ja korkosijoituksista. Varojen allokointia olisi mukautettava kiinteällä aikataululla, jolloin omaisuuserät myydään automaattisesti, kun hinnat ovat korkeat ja ostot ovat alhaiset.