Miksi pankit tekevät subprime-lainoja?

ovat luottotuotteita, jotka myönnetään lainanottajille, joilla on suhteellisen alhainen se oli korkeimmillaan vuoden 2009 aikana, koska luotonantoa koskevat standardit helpotettiin, kun valtion rahoittama push nosti kotitalouksien omistusta, mikä johti aggressiiviseen lainanantoon vaatimattomille lainanottajille. Ongelma oli se, että huonoja lainoja osaksi vakuudellinen kiinnitys velvoitteet. Yhteiset markkinajärjestelyt osoittautuivat ihanteelliseksi välineeksi ongelman lykkäämiselle. Taloudellinen kriisi on vähentynyt, ja pankit ovat siirtyneet takaisin subprime-lainojen markkinoille.

Subprime-markkinat

Pankit myöntävät subprime-lainoja useista syistä. Kaupallisten pankkien osuus subprime-lainojen markkinoista on lisääntynyt, sillä subprime-markkinoiden lamaantumisen aiheuttama romahtaminen johti siihen, että ei-pankkilainojen liikkeeseenlaskijat ovat pudonneet aikaisemmin paljon suurempia rooleja subprime-kiinnityksessä lähdeverkkona. Asuntoluottoliiketoiminnan julkaisun Inside Mortgage Finance mukaan asuntolainojen välittäjät hallitsivat subprime-markkinoita ennen vuoden 2009 taantumaa, ja niiden markkinaosuus on laskenut 9,7 prosenttiin. Myös osittain taloudellisen taantuman johdosta subprime-lainojen kysyntä on kasvanut, ja myös pankit ovat tulleet markkinoille.

Korkeat korot

Subprime-lainanantajat ottavat suuremman maksukyvyttömyysriski lainaamalla ostajille, joilla ei ole tai on huonoa luottohistoriaa, ja maksetaan korkeampien korkojen muodossa. Koron korko asuntolainat voi olla prosenttiyksikköä korkeampi kuin vertailukelpoisilla ehdoilla. Sama koskee subprime-auto- ja henkilökohtaisia ​​eriä, vaikka asuntolainat ovat ylivoimaisesti suurin segmentti. Tällaiset tuotot ovat mahdoton jättää huomiotta.

Yhteisön uudelleeninvestointilaki

Toinen syy kaupallisten pankkien tekemiin subprime-lainoihin on se, että se sopii heidän toimeksiantoonsa edistääkseen yhteisön taloudellista kasvua. Vuonna 1977 kongressi hyväksyi Yhteisön uudelleeninvestointi Act pyritään vähentämään syrjiviä luotonanto- käytäntöjä ja lisäämään vähemmistöjen omistusta. Tämän säädöksen hyväksyminen johti huomattavaan nousuun subprime-luotonannossa, joka on edelleen ilmeinen tänään.

Lainojen vakuus

Vakuutettujen velkasitoumusten markkinoiden kasvu, joka sallii pankkien niputtaa omistamansa lainat ja myydä ne sijoittajille, on merkittävästi lisännyt pankkien korkean luotonantoa. CDO-markkinoiden vahvuus on mahdollistanut pankkien pienentämisen taseen riskit jotka liittyivät subprime-lainoihin, jotka olivat mahdollisesti laadultaan alhaisempia kuin alkuvaiheessa yksinkertaisesti myydä ne pois. Tämä on myös likviditeetti pankeille, joka on kriittinen vakavaraisuuden ylläpitämiseksi. Tähän sisältyy lähinnä subprime-asuntolainoja ja auto- lainoja, mutta myös alempiarvoisia lainoja vähemmässä määrin.

Talouden taantuman aikana, joka huipentui vuoden 2009 aikana, jälkimarkkinoilla vakuudellisten kiinnitysvelkojen määrä pieneni dramaattisesti, mutta on noussut. Subprime-lainojen markkinat kasvoivat orgaanisesti, kun taas koko CDO-markkinat toipuivat ja muodostaa nyt pienen osan kokonaismarkkinoista.