Miksi käänteinen osake ja kuka hyötyy?

Osakkeet ovat pääomavaroja, joita yritykset käyttävät pääoman hankinnassa. Yhtiö myy varastoja alkuperäisen julkisen ostotarjouksen (IPO) kautta. Kerätyt rahat maksetaan pääomaksi, ja ne pidetään taseessa taseena olevina osakkeina. Osakkeet käyvät kauppaa myös jälkimarkkinoilla pörsseissä. Yhtiö voi kasvattaa tai vähentää osakkeiden lukumäärää ilman IPO: ta osakeannilla ja käänteisjakoilla. Kaikissa tapauksissa käänteisen jakautumisen edunsaaja on sen yrityksen johto, joka suorittaa käänteisen jakautumisen. Osakkeenomistajat voivat hyötyä toisistaan ​​riippuen käänteisen jakauman erityispiirteistä.

Käänteinen osakesijoitus voi pakottaa sinut hyväksymään käteisen yhtiön osakkeisiin.

Osakkeiden jako

Varastojen kauppa jälkimarkkinoilla on osakekohtainen hinta, joka riippuu kysynnästä ja tarjonnasta. Säännöllisen osakekannan myötä yrityksen johto on päättänyt lisätä osakkeiden määrää. Jos esimerkiksi on olemassa 10 miljoonaa osaketta, jotka ovat kaupankäynnin kohteena 148.50 dollaria osakkeelta, kahden osakkeen osakekanta lisäisi maksamattomia osakkeita 20 miljoonaan, joista kukin hinnoitellaan 74,25 dollariin. Kunkin osakkeenomistajan osakkeiden lukumäärä kaksinkertaistuu ja kunkin osakkeen hinta puolittuu. Johto toteuttaa osakekohtaisen erän, kun se haluaa alentaa osakekohtaista hintaa, esimerkiksi tehdä osakkeista houkuttelevampia sijoittajille.

Käänteinen osakekappale

Käänteinen osakkeiden jakautuminen tai osakkeiden sulautuminen johtaa siihen, että johto purkaa jäljellä olevat osakkeet, yhdistää ne ja laskee liikkeelle vähemmän uusia osakkeita. Tapauksissa, jos yhtiön 50 miljoonan osakkeen myynti on 0,75 dollaria, 1: 100 käänteinen jako johtaa 5 miljoonan osakeannin myyntiin 7,50 dollaria kohti. Tämä korkeampi hinta pyrkii saamaan kannan enemmän "kunnioitettavaksi" ja poistaa sen, että osakkeiden noteeraus pörssistä olisi liian alhainen, jos osakekurssi laskee liian alhaiseksi.

Pienien osakkeenomistajien poistaminen

Kun osakkeen käänteinen halkeaminen tapahtuu, osakkeenomistajat, joilla on vähemmän kuin määrätty määrä osakkeita, saavat käteistä uusien osakkeiden sijasta ja lopettavat osakkeenomistajan asemansa. Esimerkiksi 1: 500-käänteisjako poistaa sellaiset osakkeenomistajat, joilla on vähemmän kuin 500 osaketta, koska osittaista osuutta ei ole. Suuri käänteisen osakkeen jakautuminen on siten tehokas tapa vähentää osakkeenomistajien määrää. Maksetut osakkeenomistajat eivät ehkä arvosta menettävänsä omistusosuutensa yhtiössä. Heille käänteinen jakauma ei ole hyödyllinen.

Yritysluokitus

Käänteinen jako voidaan käyttää yrityksen luokituksen muuttamiseen. Esimerkiksi alaluokan S yhtiö on sellainen, jossa tulot siirretään suoraan osakkeenomistajille, jotka sitten maksavat siitä tuloveroa. Normaali (alaluokka C) -yhtiö voidaan luokitella uudelleen alajaksoksi S, jos sen osakkeenomistajien määrä laskee alle 100. Asettamalla käänteisen jakautumissuhteen riittävän korkeaksi, on mahdollista, että yhtiö siirtää riittävästi osakkeenomistajia uudelleenluokitteluun.

Välitä Split

Jos yritys käyttää käänteistä jakoa luokittelemaan itsensä pois osakkeenomistajista, se voi siirtyä uudelleenluokitteluun ja antaa välittömästi välityslohkon, joka kääntää käänteisen jakauman. Tämä palauttaa osakekurssin edestakaisille tasoille. Tällä tavoin käytettyjä eteenpäin suunnattuja kääntöjä edeltää lähes aina käänteiset halkeamat. Johto hyötyy ennakkomyynnistä vähentämällä osakkeenomistajia ja luomalla halutumpi luokittelu vaikuttamatta osakekursseihin.