Sisällysluettelo:
"Rahan aika-arvo" tarkoittaa dollaria, joka on tänään taskussa enemmän kuin yksi dollari, jonka saat ensi kuussa, koska voit asettaa tämän päivän dollarin säästötilille ja ansaita siitä korkoa kuukaudesta. Kuukauden kuluttua tili on arvoltaan enemmän kuin dollari, miksi dollarin saaminen tänään on parempi ratkaisu kuin odottaa sitä. Toinen tapa tarkastella sitä on tulevan dollarin arvo, joka on yhtä suuri kuin yksi dollari, eli 99 senttiä. Toisin sanoen, aseta 99 senttiä säästötilille, ansaitse pennin korko (eli 0,01 prosentin kuukausittaisella korolla) ja kuukauden kuluttua sinulla on yksi dollari. Laske nykyarvo vähentämällä tai diskonttaamalla tulevan dollarin arvo käyttämällä diskonttauskerrointa, joka vastaa säästötililtä ansaittua korkoa. Tässä tapauksessa $ 1: n tulevan arvon diskonttiin 0,01 prosentin kertoimella yhden kuukauden ajan 99 sentin nykyarvon laskemiseksi. Täysin järkevässä maailmassa olisitte yhtä iloinen ansaita 99 senttiä tänään tai 1 dollaria kuukaudessa olettaen, että säästät 99 senttiä sen sijaan, että vietät sen.
Anuiteetit 101
Elinkorvaus on käteismaksujen sarja, jota kutsutaan myös rahavirroiksi ja joita esiintyy säännöllisin väliajoin. Anuiteettisopimus on sopimus, jonka teet vakuutusyhtiön kanssa, jossa annat vakuutusyhtiölle rahaa, ja se lähettää sinulle säännöllisiä käteismaksuja. Maksut jatkuvat, kunnes elinkorko päättyy joko ennalta määrättyinä vuosina tai kuolemalla. Annuiteetin nykyarvo on rahamäärä, jota tarvitsisitte nykyään, jos annuiteetin korolla investoidaan, olisi yhtä suuri kuin kaikkien rahavirtojen summa, jonka annuiteettina saataisiin sen elinkaaren aikana.
Annuiteettityypit
Välittömässä annuiteetissa talletat kertakorvauksen ja aloitat maksut heti. Voit lykätä annuiteettia maksamalla yhden tai useamman käteismaksun myöhempään päivämäärään saakka, jota kutsutaan annuiteettipäiväksi, kun lopetat osallistumisen ja aloitat maksusi. Esimerkki lykätystä eläkkeestä olisi 10 000 dollarin osuuden maksaminen annuiteettitilille, jonka kiinteä korko on 9,6 prosenttia vuodessa (0,8 prosenttia kuukaudessa), ja sitten kolmen vuoden kuluessa alkaa saada kuukausimaksuja 93,87 dollaria seuraavien 20 vuoden aikana. Jokainen onnistunut maksu on nykypäivän dollareissa arvoltaan pienempi kuin sen aika-arvon vuoksi.
Välitön annuiteettilaskenta
Välittömän annuiteetin laskeminen on yksinkertaista, koska se on yksinkertaisesti tulevien rahavirtojen nykyarvo, joka on diskontattu annuiteetin korolla. Kaava on PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i} Tässä kaavassa P edustaa kunkin maksun määrää, i on annuiteetin kuukausikorko ja n on Jos oletetaan, että P on 93,87 dollaria, i on 0,8 prosenttia ja n on 240 (20-vuotinen elinkorvaus), jolloin nykyarvo on 10 000 dollaria, mutta se on nykyinen arvo kolme vuotta sitten, kun lykätty annuiteetti alkaa maksaa.
Laskennallinen annuiteettilaskenta
Nykyinen arvo, joka on kolme vuotta tämän jälkeen 10 000 dollaria, on jälleen diskontattava nykyisen arvon löytämiseksi tänään. Voit käyttää tätä kaavaa: PV tänään = (PV tulevaisuudessa) * (1 / (1 + i)) ^ t, jossa PV tulevaisuudessa on nykyinen arvo kolmen vuoden aikana (10 000 dollaria), i on kuukausittainen korko (0,8 prosenttia) ja t on maksujen lykkäämisen määräaika (36 kuukautta). Tuloksena on 7 506 dollaria, mikä on summa, joka sinun pitäisi tallettaa sinä päivänä, jona annuiteetti-sopimus avataan. Tämä summa kasvaa 10 000 dollariin annuiteettipäivänä kolmen vuoden aikana ja tuottaa sitten kuukausimaksuja 93,87 dollaria 20 vuodeksi, yhteensä 22 529 dollaria kassavirroista 7 506 dollarin alkuinvestoinnista.