Miten lasketaan liikkuvat tuotot

Liukuva tuotto määrittää tietyn ajanjakson keskimääräisen vuotuisen tuoton. Kun tämä aika on päättynyt, liikkuva tuotto kattaa uuden ajan. Esimerkiksi, jos sijoittaja tarkastelee 10 vuoden pituista laskennallista tuottoa osakkeelta vuonna 2008, ensimmäinen vuosi on 1998. Seuraavana vuonna tuotto alkaa kääntyä niin, että alkuvuosi on 1999 ja kausi sisältää vuoden 2009. Yhden ajanjakson päättyessä paluun on jatkuvasti "käännettävä" kattamaan uusi ajanjakso.

Liikkuvien tuottojen laskemiseen liittyy yksinkertainen matematiikka.

vaihe

Aseta päivämäärät, joille haluat aloittaa liikkuvan ajan, ja lopeta valssausaika. Esimerkiksi sijoittaja haluaa viiden vuoden pituisen liikkumisajan yrityksen A: n tuottoon vuodesta 2002 alkaen ja päättyy vuonna 2006.

vaihe

Etsi vuoden palautusprosentit. Jos palautusprosenttia ei anneta, kaava on: kauden hinnan loppu vähennettynä kauden hinnan alussa, ja tulos jaetaan alkukauden hintaan.

Esimerkiksi 1. tammikuuta 2002 yrityksen A osakekurssi oli 30 dollaria. 31.12.2002 osakekurssi oli 35 dollaria. Joten 35 dollaria miinus 30 dollaria vastaa 5 dollaria. Sitten 5 dollaria jaetaan $ 30: lla noin 17 prosentin tuotosta. Yrityksen A muut tuotot olivat 10 prosenttia vuonna 2003, 14 prosenttia vuonna 2004, 5 prosenttia vuonna 2005 ja 8 prosenttia vuonna 2006.

vaihe

Lisää palautukset yhteen. Esimerkissä 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 on 54.

vaihe

Jaa tuottojen summa palautusten lukumäärällä. Esimerkissämme 54 on jaettu 5: llä, joka vastaa viiden vuoden tuottoa 10,8 prosenttia.

vaihe

Tyhjennä palauttamisen ensimmäinen vuosi ja lisää seuraava vuosi uusimpana tuotto-vuotena. Esimerkkinämme poistetaan vuoden 2002 tuotto ja lisätään vuoden 2007 tuotto laskelmassa. Toista laskenta löytääksesi uuden liikkuvan viiden vuoden tuoton.