Sisällysluettelo:
- Perusanalyysi
- Tekninen analyysi
- Perspektiivin valinta
- Perusteet: Vuosiraportit
- Perusteet: Arvo vs. kasvu
- Tekniset tiedot: varastokartat ja indikaattorit
Parhaiden varastojen valitseminen ei ole helppo prosessi, mutta kovalla työllä se voi olla kannattavaa. On otettava huomioon monia tekijöitä, jotka liittyvät sekä ehdokasyritykseen että laajempiin markkinoihin ja koko talouteen. Se vaatii huomattavaa aikaa ja energiaa, mutta monet sijoittajat pitävät prosessia hauskana, koulutuksellisena ja usein palkitsevana.
Perusanalyysi
On olemassa kaksi laajaa koulukoulua, tekninen analyysi ja perusteellinen analyysi. Kukin on jaettu moniin pienempiin kouluihin. Perusanalyysi analysoi "perustekijöitä", numeerisia tietoja yrityksen kannattavuuspotentiaalista verrattuna sen kilpailijoihin. Niitä käytetään laskemaan varastoon arvioitu "käypä arvo", jota verrataan nykyiseen markkinahintaan sen määrittämiseksi, mitkä yritykset ovat aliarvostettuja ja siten arvoisia.
Tekninen analyysi
Tekninen analyysi perustuu siihen uskoon, että markkinat yhdistävät lähes välittömästi kaikki saatavilla olevat tiedot yrityksen nykyarvosta ja tulevaisuuden näkymistä (nimeltään "diskonttaus") kaikkien sijoittajien kollektiivisen toiminnan kautta. Teknikot uskovat, että on turha yrittää arvata markkinoita analysoimalla perustiedot. Sen sijaan tekniset analyytikot tarkastelevat aikaisempien osakekurssien ja volyymitietojen kaavioita toistuvien kuvioiden osalta, jotka he uskovat paljastavan tulevien hintojen muutosten todennäköisyyden.
Perspektiivin valinta
Ei ole olemassa yhtä ainoaa oikeaa tapaa valita varastoja. Markkinat ovat valtavat, ja sijoittajat etsivät menestystä villin erilaisilla strategioilla. Jotkut sijoittajat käyttävät perustavaa laatua olevaa tai teknistä analyysia; toiset yhdistävät nämä kaksi. On parasta, jos sinulla on vähintään kulkeva tuntemus molemmista, jotta heillä olisi tietoinen perusta valita yksi tai toinen. Molemmat ovat valtavia tutkimusaloja, ja kussakin on tarjolla monia kirjoja.
Perusteet: Vuosiraportit
Kaikkien julkisten yritysten on julkistettava taloudellisesta tilastaan tiedot. Tämä on tyypillisesti saatavilla "vuosikertomuksena" muun muassa yhtiön verkkosivuilta saatavilla olevien asiakirjojen muodossa. Ajattele teollisuutta, johon olet perehtynyt, ja aloita tämän alan yritysten vuosikertomusten käsittely. On paljon imettävää, mutta on olemassa laaja kirjallisuus, joka auttaa sisällön purkamisessa.
Perusteet: Arvo vs. kasvu
Kaksi peruskoulutusta suosivaa koulua ovat arvo ja kasvu. Arvo-sijoittajat etsivät yrityksiä, jotka ovat vakiintuneita, joilla on vankat tulokset voitoista, kykenevä johtohenkilöstö ja suuret aiemmat "osingot" (säännölliset voitonmaksut osakkeenomistajille.) He uskovat, että tämä tulos lisää mahdollisuuksia yrityksen menestykseen jatkuu tulevaisuudessa. Kasvu-sijoittajat etsivät pienempiä yrityksiä, joilla on uusia liiketoimintamalleja, jotka häiritsevät vakiintuneita markkinoita. Näiden yritysten varastot ovat yleensä halpoja verrattuna vakiintuneisiin yrityksiin, mikä tuo mahdollisuuden suuriin voittoihin. Molemmat menetelmät ovat olleet aikaisemmin kannattavia.
Tekniset tiedot: varastokartat ja indikaattorit
BigCharts.marketwatch.com: n kaltaiset sivustot tarjoavat yleisölle vapaata varastokarttaa. Niiden tulkinnassa on kirjaimellisesti tuhansia tekniikoita. Suosittuja laitteita ovat nykyisen hinnan vertaaminen yhteen tai useampaan "liikkuvaan keskiarvoon", joka lasketaan jokaisena ajanjaksona useiden aikaisempien jaksojen keskiarvona ja käyttämällä "indikaattoreita", kuten RSI: tä tai stokastista oskillaattoria, numeerisia arvoja, jotka on johdettu johdonmukaisesti menneestä hinnasta. toiminta.